Archivos para el mes de: julio, 2012

1) Punto de partida

Uno de los efectos de las crisis económicas es la inmovilización de activos que al no poder transformarse en dinero suponen una paralización de la actividad económica. En la crisis actual y en el caso español los dos recursos que se han inmovilizado drásticamente han sido la vivienda y el trabajo.

Según previsiones del Servicio de Estudios del Banco de España a finales de 2012 la vivienda habrá bajado sus precios un 30% en relación a los precios máximos alcanzados en el 1er trimestre de 2008. Esta reducción parece a todas luces insuficiente para reactivar la demanda.

El sector inmobiliario en España siempre ha hecho los ajustes entre oferta y demanda por vía de la cantidad y no del precio. Las constructoras y bancos se resisten a reducir de manera significativa el precio y por ello mantienen sus stocks. En el caso de los bancos estos stocks de viviendas y suelo no depreciado en sus libros a los valores reales del mercado forman parte de lo que se ha llamado “activos tóxicos”.

2) El problema social de la vivienda

Todos los expertos coinciden en que para absorber el stock de viviendas es necesario crear incentivos en cuanto a condiciones de propiedad (precio y créditos) y alquiler de inmuebles.

Por otro lado en la Europa del Sur la familia juega un papel distinto en cuanto a la emancipación de los jóvenes, que dejan el hogar familiar a una edad, de promedio, 4 años más tarde que los de la Europa del Norte.

La combinación de lo sociológico con el modelo de propiedad aspiracional y la falta de incentivos al alquiler son factores que paralizan la demanda.

Adicionalmente los precios de la vivienda provocan que los jóvenes que quieran y puedan acceder a la compra se endeuden mucho a largo plazo y con merma importantísima en su capacidad de consumo.

Estos factores, la vivienda, la juventud, unidos a la emigración de los últimos años y sus necesidades vitales, hacen que sea necesaria una verdadera política social de vivienda.

3) La oportunidad: “el banco malo estatal”

Un “banco malo” en el modelo aplicado en USA y UK es una entidad a la que se traspasa los activos tóxicos desde los bancos para no dañar su valor contable a efectos de no mermar su capacidad de atracción de inversores. El “banco malo” liquida los activos tóxicos a precio real de mercado y el estado colabora asumiendo durante un plazo de tiempo determinado la pérdida máxima que puede tener la entidad bancaria que los traspasó.

Hay otro modelo de “banco malo” que puso en marcha el gobierno irlandés, creando un “banco malo público”: la “National Asset Management Agency”, en este caso el estado se hizo cargo de los activos tóxicos de los bancos.

El gobierno español seguirá con toda seguridad el modelo de “banco malo público” al que se traspasarán todos los inmuebles adjudicados (pisos, locales, solares, suelo urbanizado) y todos los préstamos destinados a la promoción inmobiliaria. Esta transferencia de acuerdo con los dos últimos decretos reales emitidos por el Ministerio de Economía (2/2012 y 18/2012) obligaría a la banca a hacer una provisión antes de finalizar el año y a valor neto contable de una inversión superior a los 100.000 Mills €. Creado “el banco malo” con estos parámetros se constituirá una gran agencia inmobiliaria que contará con viviendas, suelo rústico y suelo urbano que permitiría desarrollar una autentica política social de vivienda planificando la salida de estos activos al mercado de una forma rentable.

4) El programa del millón de viviendas sueco

Todas las constituciones europeas modernas reconocen el derecho de los ciudadanos a una vivienda digna. Especialmente en los países del norte de Europa este derecho se ha desarrollado con políticas sociales. Un ejemplo de ello es el “programa del millón de viviendas” sueco (Miljonprogrammet). La Suecia de los años 60 por el desarrollo alcanzado y los flujos migratorios tenía un grave problema de vivienda. Para fomentar y controlar su construcción el senado sueco tomó la decisión, en 1965, de emprender la construcción de un millón de nuevos hogares. En total se edificaron 1.006.000 viviendas entre 1965 y 1974 con el apoyo del estado. Una de las novedades de esta política fue la forma de propiedad que se implementó: la propiedad se convertía en un usufructo a perpetuidad de la vivienda a un precio de venta reducido (25% del valor de mercado) y acompañado del pago mensual de un alquiler moderado que permitía la recuperación lenta de la inversión y asegurarse los ingresos necesarios para cubrir los gastos de mantenimiento de las edificaciones. El derecho al usufructo tenía todos los componentes de cualquier propiedad: era vendible y transmisible hereditariamente. El propietario era el estado, que vendía el derecho al uso, gestionaba el cobro y garantizaba el mantenimiento de los elementos comunitarios.

5) La propuesta

APROVECHAR LA OPORTUNIDAD DE LA CONSTITUCION DEL BANCO MALO PARA ACOMETER UNA POLITICA SOCIAL DE VIVIENDA DE PRECIOS MODERADOS.

El banco malo, tal y como parece que se plantea, habría de ser de promoción estatal y que dispusiera de todos los activos inmobiliarios de los bancos que se quieran acoger al plan de refinanciación europeo. Para que sea una autentica oportunidad de realizar una política social de vivienda, el valor de transmisión de los activos habría de ser a valor neto contable después de depreciación.

Por el volumen de activos que aportarían los bancos afectados, se trataría del primer operador inmobiliario del país, que actuaría en condiciones de oligopolio en cuanto a oferta y aplicando políticas de precios bajos, obligaría a competir en las mismas condiciones a los restantes agentes del sector (bancos, constructoras…etc.).

El banco malo así planteado deberá crear una entidad gestora de estos activos con criterios de profesionalidad que lleve a cabo las actividades de promoción, comercialización y administración de las viviendas ya construidas en una primera fase y la planificación de la construcción en el suelo urbanizable disponible.

También se podría dar un papel en este proceso a las promotoras comerciales privadas que junto a las nuevas tecnologías formaría parte de la cadena de valor.

Por lo tanto finalmente se trataría de convertir la política de vivienda en un motor económico generador de empleo y actividad.

Si el objetivo es el fomento del derecho a una vivienda asequible, lo anterior se ha de completar necesariamente con un nuevo modelo de propiedad o de uso de la vivienda que propicie el acceso a los usuarios y no a los especuladores que con recursos podrían aprovecharse de los precios bajos alcanzados para volver a controlar la oferta a precios de “ganga”. Por lo tanto las viviendas habrían de comercializarse en régimen de alquiler o bien aplicar un nuevo modelo de propiedad similar al aplicado en el programa de “el millón de viviendas” sueco, consistente en poner a la venta el derecho de usufructo de la vivienda a un precio por ejemplo del 25% del nuevo valor de mercado. El pago anterior se completaría con un alquiler mensual inferior al de mercado con derecho al mantenimiento por parte de la agencia pública de los gastos comunitarios. El uso de la vivienda es privado pero la propiedad es de la comunidad que s encarga de la conservación de los activos.

De cumplirse todas las condiciones anteriores se conseguiría:

1. Acceso a la vivienda a los colectivos que la necesitan a unos precios razonables y que no lastrara su economía doméstica.

2. La política de vivienda estaría al servicio de las políticas de reactivación económica, al convertir activos inmovilizados en servicios y rendimientos.

3. A largo plazo el banco malo podría ser rentable y la sociedad en su conjunto recuperaría parte del esfuerzo colectivo realizado durante la crisis.

PD Esta propuesta elaborada por el colectivo “keynesenlucha”, se ha desarrollado teniendo en consideración y como punto de partida la aportación realizada por E. C. N. Invitamos a todas aquellas personas que tengan ideas y propuestas a que participen.
@keynesenlucha
keynesenlucha@gmail.com
keynesenlucha.wordpress.com

Esta propuesta se enviará desde Keynes en lucha al Ministro de Economía, Luis de Guindos, a la Ministra de Fomento, Ana Pastor, al Secretario de Estado de Infraestructuras, Transporte y Vivienda, Rafael Catalá Polo y al Gobernador del Banco de España, Luis María Linde.

El objetivo del colectivo Keynes en lucha, es como dijimos en nuestra primera comunicación, realizar propuestas que puedan ser susceptibles de crear empleo y crecimiento económico en nuestro país. Hemos formulado dos en las últimas semanas que han tenido una gran acogida por muchos de vosotros. Estamos algo desbordados por la cantidad de correos recibidos, los comentarios que habéis dejado en nuestro blog y también por otras ideas que nos habéis hecho llegar.
Los que hacemos estas propuestas somos profesionales que nos reunimos los domingos por la tarde, dado que cada uno de nosotros debe atender sus ocupaciones durante la semana y tenemos los mismos problemas en nuestras empresas y empleos, que están teniendo la mayoría de españoles.
No queremos que esto sirva de justificación, pero si hemos de aclarar que nosotros no tenemos la capacidad de implementar todas y cada una de las ideas que lanzamos y que nos gustaría que recogierais y siguierais muchos de vosotros. Sí que nos comprometemos a difundirlas al máximo a los estamentos, personas y organizaciones que consideremos pertinentes. También estamos pensando en movilizar nuestras propuestas a través de organizaciones que ayuden a ampliar esta participación social.
Nos movimos con la primera propuesta de activos tóxicos de los bancos y no hemos tenido respuesta todavía por parte del Banco de España. Sabemos que van a crear un banco malo y que sería deseable que del mismo, ya que lo vamos a pagar entre todos otra vez, surgiera la posibilidad de que se revirtiera a la sociedad el valor de esos activos.

No era nuestro objetivo el criticar la actuación de los políticos en cuanto a las medidas de política económica que adopten, pero dado el brutal recorte en gastos y el incremento impositivo que se ha aplicado en el último Consejo de Ministros, Keynes en lucha quiere expresar su más absoluta disconformidad con estas decisiones que van a generar más recesión económica y más paro.
No se ha planteado por el gobierno ninguna medida de reactivación económica y se ha cargado sobre el ciudadano asalariado y al pequeño y mediano empresario todo el peso de un ajuste excesivo e insoportable que nos llevará a una situación dramática y de quiebra social espectacular.
También criticamos la forma de hacerlo sin ningún análisis ni diálogo, únicamente obedeciendo a los financieros europeos.
Pensamos que junto a estas medidas podrían haber anunciado otras relativas al modelo de estado, el estatus de los políticos y propiciar un gran pacto de estado.
Más que nunca las medidas que se han de adoptar han de pasar por las contrarias que se están aprobando. No puede ser que los financieros y la deuda pública condicionen una política que debería ser expansiva en el gasto y la inversión, el alza de la prima de riesgo tras la comunicación de los ajustes indica que estamos en manos de los especuladores. No podemos acomodarnos en la ola informativa que trasladan diariamente los políticos de que para crecer hay que reducir el gasto y aumentar los impuestos. Esas políticas solo deben emplearse para el gasto superfluo y desmesurado de muchas administraciones públicas, instituciones políticas y para las grandes fortunas y el capital que debería soportar el peso de los ajustes.
Keynes en lucha lanzará una nueva propuesta en positivo en los próximos días. Hoy queríamos hacer un pequeño balance y una crítica sin paliativos a las decisiones de nuestro gobierno.
atentamente

Keynesenlucha.wordpress.com
@keynesenlucha
keynesenlucha@gmail.com

Propuesta: Aprovechar el talento, la ilusión y la fuerza de los jóvenes emprendedores que no encuentran ni el apoyo, ni la financiación necesaria para desarrollar sus proyectos y dotarlos de la experiencia, visión de negocio y networking de los ex directivos senior (mayores de 50 años) que por diferentes motivos, la mayoría ajenos a su voluntad, han sido apartados de la vida laboral de las empresas.

Un reactivo a la situación económica actual y a la pasividad del gobierno, está siendo la aparición de nuevos emprendedores, de nuevas ideas. Están surgiendo proyectos empresariales que no encuentran el soporte público y/o privado para desarrollarse y cristalizar.

Por otro lado, las grandes compañías están liberando directivos (ERE, despidos, cierres de empresa, etc.) por procesos de globalización y sobre todo de reducción de costes fijos. Estas empresas están rejuveneciendo sus pirámides laborales y no aprovechan el talento y la experiencia de los directivos de mayor edad.

Los nuevos emprendedores no suelen ser gestores experimentados y los ex directivos, muchas veces no se convierten en emprendedores, lamentablemente ex directivos y emprendedores no suelen estar conectados.
Además la banca no está suministrando financiación y menos al sector de nuevos emprendedores por su incapacidad de evaluar el riesgo de estos proyectos y por la poca confianza que les confiere, en estos momentos de crisis, este tipo de emprendedores.

Aquí es donde se nos presenta una oportunidad, la de crear una sociedad sin ánimo de lucro (una Fundación), que actúe como catalizador del Emprendedor (proyectos/ideas) del Talent Management (Directivos) y del Capital (bancos, fondos de inversión, etc.) para fomentar el nacimiento de nuevos proyectos empresariales.

Esta sociedad sin ánimo de lucro, que llamaremos “Connecting Talent”, tendrá la misión de desarrollar las tres fases del proyecto:

1.- captación de ideas y proyectos, evaluación, segmentación y proyección según criterios establecidos, Business Plan y viabilidad del proyecto.
2.- captación de directivos, aporta experiencia en la gestión, visión de negocio, networking, el trabajo del directivo (dedicación no exclusiva) se remunerará obteniendo una parte de la propiedad de las empresas tuteladas.

3.- conjuntamente, emprendedor y directivo presentarán el proyecto y el Business Plan, con el objetivo de conseguir la financiación inicial para empezar. Emprendedor y directivo son interlocutores creíbles ante la banca y los fondos de inversión.

Es evidente que se generan muchos proyectos, rebosan entusiasmo, suelen estar bien armados tecnológicamente, pero suelen tener un modelo de negocio mal planteado, un Businnes Plan mejorable y suelen adolecer de falta de rigor empresarial, especialmente en las áreas comerciales y operaciones.

Tenemos un gran número de ejecutivos con más de 50 años que han sido expulsados del mercado laboral, tienen talento y experiencia y se está desaprovechando, estos ex directivos por su situación y por su edad lo tienen difícil para volver a ser contratados y por eso sienten una enorme insatisfacción personal-profesional, su experiencia y conocimiento aportarían valor para superar la etapa depresiva actual y al mismo tiempo son una garantía para los bancos y los fondos de inversión. Serán retribuidos con un porcentaje del capital de la emoresa que ayuden a impulsar.

El sector financiero no conecta con estos emprendedores, por su incapacidad para valorar y evaluar el riesgo y por no tener interlocutores creíbles, la falta de crédito volcado en el sistema y esta falta de tacto con los emprendedores acrecienta la mala imagen político/social de la banca.

“Connecting Talent”, conectará al emprendedor con el directivo senior y buscará un partner que aporte financiación a los proyectos, fijando un acuerdo marco de colaboración y definiendo con claridad el proceso de valoración y el otorgamiento del crédito.

Los pasos a seguir serían los siguientes:

1.- Creación de una sociedad sin ánimo de lucro “Connnecting Talent”
Esta fundación deberá incorporar como patronos a Bancos interesados en promover este tipo de actividades, a una Universidad donde se desarrollen diferentes materias (informática, robótica, económicas, ingeniería, físicas, derecho, etc.) y/o a una escuela de negocios.

2.- La sociedad-fundación tendrá las siguientes áreas funcionales:
a) Un área de valoración de ideas y proyectos
b) Un área de valoración de directivos
c) Un área de captación de patrocinios
d) Un comité de expertos que serán los responsables de valorar el proyecto y el Business plan para finalmente someterlo a la aprobación de la entidad financiera y obtener los recursos necesarios para iniciar la actividad de la nueva empresa.

3.- Presupuesto de “Connecting Talent”
Los ingresos deberán venir vía aportaciones de los patronos, esta aportación nos asegura el funcionamiento de la Fundación (cubre los gastos de personal y los operativos de funcionamiento).
Otra vía de ingresos vendrá a través del área de captación de patrocinios, tanto de instituciones como de entidades privadas (ayuda a financiar las primeras fases del proyecto)

Talento + experiencia + financiación = éxito

El futuro es de los jóvenes emprendedores, la experiencia y la visión de negocio la aportan los ex directivos, la financiación los bancos y los fondos de inversión.

Para hacernos llegar vuestras propuestas y comentarios
keynesenlucha@gmail.com
http://www.keynesenlucha.wordpress.com

Excelentísimo señor don Luis María Linde, gobernador del Banco de España:

Keynes en lucha le envía esta carta abierta con su primera propuesta para favorecer el crecimiento económico y el empleo juvenil, con el ruego de que pueda considerar su activación urgente.

Hemos tomado la decisión de dirigirnos a su Excelencia porque desde que abrimos nuestro blog, hace escasos días, hemos tenido algo más de 10.000 visitas y un número importante de adhesiones a nuestro proyecto que consiste en convertir un activo tóxico bancario como el suelo (dotado en el balance de los bancos) en productivo, mediante la liberación de derechos sobre éste para impulsar proyectos agrarios sostenibles con capacidad exportadora con el soporte de las escuelas de ingienería y universidades que tutelarían la iniciativa de jóvenes dispuestos a acometerlos.

Para no ser redundantes le pedimos que entre en nuestro blog, keynesenlucha.wordpress.com. En el verá la propuesta. Somos un grupo de economistas de la promoción de 1980 que nos dedicamos a diferentes actividades. No nos mueve otro interés que no sea el de lanzar ideas para salir de esta recesión sin fin con medidas impulsoras en vez de recesivas y de recortes y ajustes.

En sus manos está que los bancos que propiciaron la escalada de la burbuja  especulativa del suelo y la vivienda puedan reconducir parte de ese problema convirtiendo lo tóxico en digerible y productivo. ¿Cree ,señor Linde, que es posible que ese suelo que hoy no vale nada, y que tienen sus gobernados financieros, pueda ser susceptible de creación de empleo como lo creemos nosotros? Si es así, por favor, utilice su poder para movilizar a las entidades financieras. Nosotros escribiremos una carta a cada presidente de banco español para que considere nuestra propuesta. Los bancos pueden convertirse en una solución en lugar de ser el problema.

Nos tiene a su lado para lo que precise en este sentido.

Atentamente

Keynes en lucha

Nota : esta carta le ha sido enviada por email a usted y a su departamento de comunicación .En breve la recibirá también por correo postal.

keynesenlucha@gmail.com

@keynesenlucha

IDEA CENTRAL: UTILIZAR EL SUELO DOTADO  POR LA BANCA (ACTIVOS TÓXICOS) EN SUS BALANCES PARA DESARROLLAR UN PLAN AGRARIO DE CALIDAD Y SOSTENIBLE QUE INCENTIVE EL EMPLEO JUVENIL

ACTORES: BANCA, ESCUELAS DE INGENIERÍA, UNIVERSIDADES, JÓVENES CON PROYECTOS EN EL SECTOR, ADMINISTRACIONES PÚBLICAS.

Somos Keynes en lucha y ésta es nuestra primera propuesta:

Está hecha desde el convencimiento que hay margen para crecer, para crear y para disfrutar con ello. Es fruto de la reflexión compartida y no pretende demostrar nada ni convertir a nadie: solo quiere ser fértil. Nace en la estación que se caracteriza por ser periodo de cosecha. Os deseamos con su lectura que motive los mismos sentimientos y convicciones que nos mueven con su propuesta: crear empleo para los jóvenes utilizando algunos activos tóxicos de la banca, como el suelo, para convertirlos en productivos.

No podemos desaprovechar ninguna oportunidad de trabajo o de negocio para los jóvenes. Todos los días oímos alguna referencia a la dramática situación de nuestras jóvenes generaciones. Hoy vivimos en la piel de nuestros propios hijos la contradicción, siendo los mejor preparados de la historia,  de verlos con una tasa de paro juvenil insufrible: 46,4%. Nuestra primera propuesta por tanto la hacemos pensando en ellos.

Del talento y del compromiso de los jóvenes no nos caben dudas. Pero para hacer el proyecto nos hacen falta recursos y ¿de dónde saldrán? Pues de los activos tóxicos de la banca.  Y ¿en qué consiste la toxicidad de los referidos activos? En la dificultad de convertirse en activos líquidos, es decir en dinero en efectivo. Si la tasa de paro juvenil es insufrible, el peso de los activos vinculados al sector inmobiliario es infame, acumulado después de un par de décadas de vorágine. Hoy tenemos pisos en venta con precios a la baja sin comprador, promociones en fase de construcción sin actividad ni mantenimiento con costes de oportunidad y reposición al alza, suelo sin urbanización con valor marginal y contable cero. Y es del último nivel de la toxicidad, o de los activos más difíciles de realizar de donde pensamos obtener recursos.

Keynes formulaba la necesidad de cebar la bomba de la economía para hacer posible el flujo posterior, nosotros con esa inspiración, proponemos utilizar unas primeras piedras para hacer con ellas unos primeros panes y así cumplir con el objetivo de cebar la bomba de la economía. Lo cierto es que una parte del suelo que acumula la banca en sus balances sin valor tiene interés agronómico. Hay fincas en zonas de huerta que querían o pretendían ser polígonos industriales. Hay buenas fincas que estaban en la mente de algunos promotores y políticos en forma de urbanizaciones imposibles. Hay buenos regadíos en zonas periurbanas que pretendían ser hoteles, estaciones de servicio, o centros comerciales, que ahora son terrenos baldíos que no sirven ni para dar pasto a un rebaño de cabras.

¿Qué proponemos? Pues si cada delegación territorial de la banca escoge entre sus activos tóxicos, ya dotados en sus balances, uno o dos de los que acumulan más potencial productivo desde un punto de vista agropecuario, dispondremos para en conjunto de una cartera de activos con una magnífica capacidad de generar valor si a ellos se les añade talento, trabajo y compromiso.

¿Cómo llega el talento a esos activos? Mediante la redacción de planes de empresa liderados por jóvenes preparados que propongan, mediante convocatoria abierta, proyectos de actividad empresarial en el sector agroalimentario a 20 o 25 años.

¿Tenemos jóvenes con talento en el sector agroalimentario para presentar proyectos? En las escuelas de ingeniería, o en las de veterinaria, o en las de negocios o en los trabajos que se presentan en los ciclos formativos superiores, cada día se destilan cientos de casos posibles. Cada día se analizan cientos de situaciones similares a las que compondrían nuestra cartera de activos. Estamos convencidos que hay cientos de posibilidades potenciales de actividad que cuentan con el talento suficiente como para garantizar la creación de riqueza a partir del trabajo individual o cooperativo de alguno de los jóvenes que hoy están en paro.

¿Cómo se criba el talento? Los tenedores de los activos tóxicos son los primeros interesados en filtrar aquellos proyectos que den más garantías de retorno. Hemos escogido el sector agroalimentario porque en él se pueden plantear proyectos que incorporen una amplia posibilidad de productos y servicios, y porque desde él se pueden plantear proyectos que lleguen a la exportación con independencia de la escala productiva. La demanda agregada crece. La balanza comercial del sector es la única que presenta una tendencia positiva y aún se generan oportunidades de trabajo. Todos comemos algo cada día y todos queremos que nuestra comida sea saludable, gustosa y asequible. Creemos que no hay mejor marco para trabajar y hacer de las piedras panes o lo que es lo mismo, estimular las oportunidades de negocio.

¿Cómo se movilizan los activos? De entre las fórmulas posibles nos decantamos por la constitución de derechos de superficie sobre el suelo que se active en este programa, lo que permitiría incluso la participación activa de la banca en los proyectos presentados. El periodo que proponemos es de 20 o 25 años, que se ajusta al de una generación, lo que motiva especialmente nuestro interés por dar oportunidades a la generación de la que forman parte nuestros hijos. Se ha de dar oportunidad a la continuidad de los proyectos en el mismo lugar o en otros. Todo ello sobre la base de las estrategias de valor añadido que deberán contener todos los proyectos presentados. Las posibilidades que ofrece la amplitud del sector agroalimentario han de ser una rampa de lanzamiento de ideas y propuestas de actividad. Y esas son buenas razones para motivar y comprometer a nuestros jóvenes y prometedores empresarios.

Podemos encontrar reticencias a los trabajos que se implican en la agricultura, ya que es un sector que ha perdido una parte de su  prestigio social y porque se requiere un ánimo suficiente para luchar en directo con las condiciones meteorológicas (temperaturas extremas, episodios de sequía, tendencia que acentúa su variabilidad) y las dificultades para hacer compatible el modelo agrario con los usos y costumbres urbanos. La tierra en nuestro proyecto es un activo, no un concepto.

A favor del proyecto cuenta que se desarrolla en ámbitos percibidos como estratégicos para la sociedad, como la seguridad y calidad alimentarias, o el desarrollo integral y sostenible del medio y del paisaje. Además la presencia de un “cluster” agroalimentario, consolidado y con una presencia activa en los mercados internacionales . También ayuda el contar en el territorio con una administración de proximidad muy tecnificada y distribuida.

Para hacer llegar vuestras propuestas y comentarios:

keynesenlucha@gmail.com

www.keynesenlucha.wordpress.com